Mutual Fund

 

மியூச்சுவல் ஃபண்ட் என்பது பல முதலீட்டாளர்களிடமிருந்து பணத்தைத் திரட்டி, பங்குகள், பத்திரங்கள் மற்றும் குறுகிய காலக் கடன் போன்ற பத்திரங்களில் பணத்தை முதலீடு செய்யும் நிறுவனமாகும். மியூச்சுவல் ஃபண்டின் ஒருங்கிணைந்த பங்குகள் அதன் போர்ட்ஃபோலியோ எனப்படும். முதலீட்டாளர்கள் மியூச்சுவல் ஃபண்டுகளில் பங்குகளை வாங்குகிறார்கள். ஒவ்வொரு பங்கும் நிதியில் முதலீட்டாளரின் பங்கு உரிமையையும் அது உருவாக்கும் வருமானத்தையும் குறிக்கிறது.

 

 

மக்கள் ஏன் பரஸ்பர நிதிகளை வாங்குகிறார்கள்? Why do people buy mutual funds?

மியூச்சுவல் ஃபண்டுகள் முதலீட்டாளர்களிடையே பிரபலமான தேர்வாகும், ஏனெனில் அவை பொதுவாக பின்வரும் அம்சங்களை வழங்குகின்றன:

 

தொழில்முறை மேலாண்மை Professional Management Team நிதி மேலாளர்கள் உங்களுக்காக ஆராய்ச்சி செய்கிறார்கள். அவர்கள் பத்திரங்களைத் தேர்ந்தெடுத்து செயல்திறனைக் கண்காணிக்கிறார்கள்.

பல்வகைப்படுத்தல் Diversification  மியூச்சுவல் ஃபண்டுகள் பொதுவாக பல்வேறு நிறுவனங்கள் மற்றும் தொழில்களில் முதலீடு செய்கின்றன. ஒரு நிறுவனம் தோல்வியுற்றால் உங்கள் ஆபத்தை குறைக்க இது உதவுகிறது.

மலிவு Affordability பெரும்பாலான பரஸ்பர நிதிகள் ஆரம்ப முதலீடு மற்றும் அடுத்தடுத்த வாங்குதல்களுக்கு ஒப்பீட்டளவில் குறைந்த விகிதத் தொகையை நிர்ணயிக்கின்றன.

நீர்மை நிறை Liquidity மியூச்சுவல் ஃபண்ட் முதலீட்டாளர்கள் தங்கள் பங்குகளை எந்த நேரத்திலும், தற்போதைய நிகர சொத்து மதிப்பு (NAC) மற்றும் எந்த மீட்டெடுப்பு கட்டணத்திற்கும் எளிதாக மீட்டெடுக்கலாம்.

 

என்ன வகையான பரஸ்பர நிதிகள் உள்ளன? What types of mutual funds are there?

பெரும்பாலான பரஸ்பர நிதிகள் நான்கு முக்கிய வகைகளில் ஒன்றாகும் –

பணச் சந்தை நிதிகள் Money Market Funds

 பத்திர நிதிகள் Bond Funds

பங்கு நிதிகள் Stock Funds

இலக்கு தேதி நிதிகள் Target Date Funds

ஒவ்வொரு வகைக்கும் வெவ்வேறு அம்சங்கள், அபாயங்கள் மற்றும் வெகுமதிகள் உள்ளன.

 

பணச் சந்தை நிதிகள் ஒப்பீட்டளவில் குறைந்த அபாயங்களைக் கொண்டுள்ளன. சட்டப்படி பெருநிறுவனங்கள் மற்றும் கூட்டாட்சி, மாநில மற்றும் உள்ளூர் அரசாங்கங்களால் வழங்கப்படும் சில உயர்தர, குறுகிய கால முதலீடுகளில் மட்டுமே முதலீடு செய்ய முடியும்.

பணச் சந்தை நிதிகளை விட பத்திர நிதிகள் அதிக அபாயங்களைக் கொண்டுள்ளன, ஏனெனில் அவை பொதுவாக அதிக வருமானத்தை ஈட்டுவதை நோக்கமாகக் கொண்டுள்ளன. பல்வேறு வகையான பத்திரங்கள் இருப்பதால், பத்திர நிதிகளின் அபாயங்கள் மற்றும் வெகுமதிகள் வியத்தகு முறையில் மாறுபடும்.

பங்கு நிதிகள் கார்ப்பரேட் பங்குகளில் முதலீடு செய்கின்றன. அனைத்து பங்கு நிதிகளும் ஒரே மாதிரியானவை அல்ல. சில உதாரணங்கள்:

வளர்ச்சி நிதிகள் வழக்கமான ஈவுத்தொகையை செலுத்தாத பங்குகளில் கவனம் செலுத்துகின்றன, ஆனால் சராசரிக்கும் அதிகமான நிதி ஆதாயங்களுக்கான சாத்தியக்கூறுகள் உள்ளன.

வருமான நிதிகள் வழக்கமான ஈவுத்தொகையை செலுத்தும் பங்குகளில் முதலீடு செய்கின்றன.

இன்டெக்ஸ் ஃபண்டுகள் Nifty இன்டெக்ஸ் போன்ற குறிப்பிட்ட சந்தைக் குறியீட்டைக் கண்காணிக்கும்.

துறை நிதிகள் ஒரு குறிப்பிட்ட தொழில் பிரிவில் நிபுணத்துவம் பெற்றவை.

இலக்கு தேதி நிதிகள் பங்குகள், பத்திரங்கள் மற்றும் பிற முதலீடுகளின் கலவையை வைத்திருக்கின்றன. காலப்போக்கில், நிதியின் மூலோபாயத்திற்கு ஏற்ப கலவை படிப்படியாக மாறுகிறது. இலக்கு தேதி நிதிகள், சில நேரங்களில் லைஃப்சைக்கிள் ஃபண்டுகள் lifecycle funds என அழைக்கப்படுகின்றன, குறிப்பிட்ட ஓய்வு தேதிகளை மனதில் கொண்டு தனிநபர்களுக்காக வடிவமைக்கப்பட்டுள்ளன.

 

பரஸ்பர நிதிகளின் நன்மைகள் மற்றும் அபாயங்கள் என்ன? What are the benefits and risks of mutual funds?

பரஸ்பர நிதிகள் தொழில்முறை முதலீட்டு மேலாண்மை மற்றும் சாத்தியமான பல்வகைப்படுத்தலை வழங்குகின்றன. அவர்கள் பணம் சம்பாதிக்க மூன்று வழிகளையும் வழங்குகிறார்கள்:

 

டிவிடெண்ட்  Dividend ஒரு நிதி பங்கு மீதான ஈவுத்தொகை அல்லது பத்திரங்கள் மீதான வட்டி மூலம் வருமானம் ஈட்டலாம். இந்த நிதியானது பங்குதாரர்களுக்கு கிட்டத்தட்ட அனைத்து வருமானத்தையும், குறைவான செலவினங்களையும் செலுத்துகிறது.

மூலதன ஆதாயப் பகிர்வுகள் Capital Gains Distributions ஒரு ஃபண்டில் உள்ள பத்திரங்களின் விலை அதிகரிக்கலாம். ஒரு நிதியானது விலையில் அதிகரித்த பாதுகாப்பை விற்கும் போது, ​​அந்த நிதிக்கு ஒரு மூலதன ஆதாயம் உள்ளது. ஆண்டின் இறுதியில், முதலீட்டாளர்களுக்கு இந்த மூலதன ஆதாயங்களை, எந்த மூலதன இழப்புக்களையும் கழித்து, நிதி விநியோகம் செய்கிறது.

அதிகரித்த NAV. ஒரு ஃபண்டின் போர்ட்ஃபோலியோவின் சந்தை மதிப்பு அதிகரித்தால், செலவுகளைக் கழித்த பிறகு, நிதி மற்றும் அதன் பங்குகளின் மதிப்பு அதிகரிக்கிறது. அதிக NAV உங்கள் முதலீட்டின் உயர் மதிப்பை பிரதிபலிக்கிறது.

அனைத்து நிதிகளும் சில அளவிலான அபாயங்களைக் கொண்டுள்ளன. பரஸ்பர நிதிகள் மூலம், நீங்கள் முதலீடு செய்யும் பணத்தில் சில அல்லது முழுவதையும் இழக்க நேரிடலாம், ஏனெனில் ஒரு ஃபண்டின் பத்திரங்கள் மதிப்பு குறையும். சந்தை நிலைமைகள் மாறும்போது ஈவுத்தொகை அல்லது வட்டி செலுத்துதல்களும் மாறலாம்.

 

ஒரு ஃபண்டின் கடந்தகால செயல்திறன் நீங்கள் நினைப்பது போல் முக்கியமல்ல, ஏனெனில் கடந்தகால செயல்திறன் எதிர்கால வருமானத்தை கணிக்காது. ஆனால் ஒரு நிதியானது ஒரு குறிப்பிட்ட காலப்பகுதியில் எவ்வளவு நிலையற்றதாக அல்லது நிலையானதாக இருந்தது என்பதை கடந்தகால செயல்திறன் உங்களுக்குக் கூறலாம். அதிக நிலையற்ற நிதி, முதலீட்டு அபாயம் அதிகமாகும்.

 

பரஸ்பர நிதிகளை எவ்வாறு வாங்குவது மற்றும் விற்பது  How to buy and sell mutual funds ?

முதலீட்டாளர்கள் பரஸ்பர நிதி பங்குகளை மற்ற முதலீட்டாளர்களிடமிருந்து வாங்காமல், நிதியிலிருந்தே அல்லது நிதிக்கான தரகர் மூலமாக வாங்குகிறார்கள். மியூச்சுவல் ஃபண்டிற்கு முதலீட்டாளர்கள் செலுத்தும் விலையானது, ஃபண்டின் ஒரு பங்கின் நிகர சொத்து மதிப்பு மற்றும் விற்பனைச் சுமைகள் போன்ற வாங்கும் நேரத்தில் வசூலிக்கப்படும் கட்டணங்கள் ஆகும்.

 

மியூச்சுவல் ஃபண்ட் பங்குகள் “மீட்கக்கூடியவை”, அதாவது முதலீட்டாளர்கள் எந்த நேரத்திலும் பங்குகளை மீண்டும் நிதிக்கு விற்கலாம். நிதி பொதுவாக ஏழு நாட்களுக்குள் உங்களுக்கு பணம் அனுப்ப வேண்டும்.

 

மியூச்சுவல் ஃபண்டில் பங்குகளை வாங்குவதற்கு முன், ப்ராஸ்பெக்டஸை கவனமாகப் படிக்கவும். பரஸ்பர நிதியத்தின் முதலீட்டு நோக்கங்கள், அபாயங்கள், செயல்திறன் மற்றும் செலவுகள் பற்றிய தகவல்களை ப்ரோஸ்பெக்டஸ் கொண்டுள்ளது. ப்ராஸ்பெக்டஸில் உள்ள முக்கிய தகவல்களைப் பற்றி மேலும் அறிய, மியூச்சுவல் ஃபண்ட் ப்ராஸ்பெக்டஸ் பகுதி 1, பகுதி 2 மற்றும் பகுதி 3 ஆகியவற்றை எவ்வாறு படிப்பது என்பதைப் பார்க்கவும்.

 

கட்டணங்களைப் புரிந்துகொள்வது  Understanding fees

எந்தவொரு வணிகத்தையும் போலவே, பரஸ்பர நிதியத்தை இயக்குவது செலவுகளை உள்ளடக்கியது. கட்டணம் மற்றும் செலவுகளை வசூலிப்பதன் மூலம் இந்த செலவினங்களை முதலீட்டாளர்களுக்கு அனுப்புகிறது. கட்டணங்கள் மற்றும் செலவுகள் நிதிக்கு நிதி மாறுபடும். அதிக செலவுகளைக் கொண்ட நிதியானது, உங்களுக்கு அதே வருமானத்தை உருவாக்க குறைந்த விலை நிதியை விட சிறப்பாகச் செயல்பட வேண்டும்.